Chiffrez votre business plan à l’aide de comptes prévisionnels
Présentation de l’outil :
Vous souhaitez effectuer des prévisions financières qui permettent à la fois de traduire et de tester rapidement les principales hypothèses économiques et financières de votre plan de développement ? Votre banquier ou des investisseurs vous demandent un business plan dûment chiffré pour évaluer l’opportunité de financer la croissance de votre entreprise ? Autant de raisons pour réaliser une modélisation financière robustes de votre plan de développement.
BizPrev Ultimum vous permet à la fois de traduire et de tester rapidement les principales hypothèses économiques et financières de votre plan de développement. Ces hypothèses aboutissent à un compte de résultats prévisionnels, un plan de financement, un bilan prévisionnel, des prévisions de trésorerie, des graphiques et une synthèse comprenant une sélection de ratios économiques et financiers. L’outil comprend également un lexique comptable et financier.
La démarche générale d’établissement de vos comptes prévisionnels s’effectue de la manière suivante :
– Commencez par analyser votre marché et les offres en présence, définissez vos objectifs et votre stratégie de développement.
– Segmentez votre offre et analysez les principaux déterminants de votre chiffre d’affaires : cf. onglets «P1»…»P5» et «Revenues».
– Prévoyez les compétences et les profils nécessaires à la bonne marche de votre entreprise : cf. onglet «Staff».
– Evaluez les investissements nécessaires au lancement et au développement de votre entreprise : cf. onglet «Capex».
– Prévoyez les différentes charges externes requises, notamment les frais publi-promotionnels : cf. onglet «Opex».
– Estimez les délais de règlement des clients et des fournisseurs, ainsi que le niveau de stocks nécessaires : cf. onglet «Settings».
– Equilibrez le plan de financement avec les ressources nécessaires pour couvrir les éventuels besoins : cf. onglet «FiPlan».
– Visualisez les résultats sur les différents graphiques et tableaux de synthèse et affinez si nécessaires vos prévisions.
«BizPrev» constitue une base de réflexion utile pour formuler un plan de développement robuste. Pour affiner vos prévisions de vente, ce module peut utilement être complété par l’outil prévisionnel «Plan Marketing» et par «Propalor», outil d’analyse et d’optimisation du cycle de vente (également disponibles sur le site www.NetPME.fr, dans la rubrique «Outils de pilotage»).
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Comment chiffrer votre business plan et établir des comptes prévisionnels ?
Synthèse : Le business plan, le plan marketing et le budget annuel ont chacun un horizon temporel spécifique, mais leur valeur réside moins dans leur précision que dans le processus collaboratif qu’ils impliquent. Ce travail de planification clarifie la stratégie, mobilise les équipes et permet de partager une vision commune. Le business plan est un outil structurant, qui synthétise en une vingtaine de pages le projet entrepreneurial, ses ambitions commerciales, son modèle économique, son équipe et ses besoins de financement. Il constitue la feuille de route stratégique à moyen terme et nécessite une approche personnalisée selon le secteur. Les prévisions financières consistent à traduire la stratégie en chiffres : à travers une série d’étapes allant de l’analyse de marché à l’équilibrage du plan de financement, l’entrepreneur chiffre ses hypothèses pour structurer le développement de l’entreprise. Ces prévisions alimentent ensuite le budget à court terme. Le budget prévisionnel constitue également un catalyseur de décisions stratégiques : ce document, focalisé sur l’année à venir, pousse à se poser des questions clés sur les objectifs commerciaux, les coûts, les ressources humaines et les choix de développement. Il permet aussi d’anticiper les points de tension, les leviers de croissance et les besoins en recrutement ou en financement.
Pourquoi c’est important pour un entrepreneur ? Piloter une activité suppose de réfléchir comme un stratège, capable d’aligner vision, ressources et rentabilité. Un processus de planification alliant business plan, budget, prévisions financières permet à l’entrepreneur de devenir pleinement acteur de son développement.
La création et le développement d’une entreprise s’accompagnent de plans stratégiques, de prévisions financières et de plans d’actions destinés à préciser les objectifs et les moyens définis par l’entrepreneur et son équipe. L’horizon de ces différents plans diffère, du plus lointain au plus proche. Ainsi, un plan de développement est généralement conçu sur un horizon de 3 à 5 ans, un plan marketing sur une période de deux ans et un budget sur une seule année.
Dwight Eisenhower* résumait parfaitement l’importance et les limites du processus de planification par l’aphorisme suivant : « Plans are nothing, planning is everything ». Un plan n’est en effet rien (ou si peu) en tant que tel, puisqu’il ne se réalisera presque jamais comme prévu. En revanche, le processus de planification est essentiel, puisqu’il associe plusieurs personnes à une réflexion qui contribue à clarifier les objectifs, à partager une vision et à s’accorder sur la stratégie et les plans d’actions. Le plan de développement (business plan), le plan marketing et le budget annuel n’échappent pas à cette règle.
Ainsi, un business plan parfaitement cohérent mais défini par un entrepreneur seul, sans la contribution de ses associés et des autres responsables de l’entreprise, aurait peu de chances d’être mis en œuvre efficacement faute d’adhésion de l’ensemble de l’équipe dirigeante. Il en va de même pour un budget, qui répartit des ressources rares (temps, compétences et argent) entre plusieurs fonctions qui devront nécessairement coopérer pour atteindre les objectifs de chiffre d’affaires et de rentabilité.
Le business plan : outil de planification stratégique et financière
Le business plan, ou plan de développement, résume sur une vingtaine de pages le projet d’entreprise et la manière dont cette entreprise va réaliser des ventes et des profits.
Les principaux éléments d’un plan de développement sont en général les suivants :
- Présentation générale de l’entreprise et de sa mission.
- Analyse du marché et des opportunités de croissance.
- Présentation du savoir-faire de l’entreprise et de l’offre produits et/ou services.
- Analyse de la concurrence et des avantages concurrentiels de l’entreprise.
- Objectifs, cibles prioritaires et stratégie commerciale.
- Présentation de l’organisation et de l’équipe dirigeante.
- Principales étapes de développement et planning prévisionnel.
- Prévisions financières et financements requis.
Ce canevas est purement indicatif : chaque projet d’entreprise est spécifique et le business plan d’une start-up de biotechnologie mettra l’accent sur des éléments très différents d’une boutique en ligne, notamment la propriété intellectuelle et le « pipeline » de développement des nouvelles molécules. Même si plusieurs éléments sont incontournables (marché, équipe, offre, concurrence, prévisions financière et plan d’actions), il convient ainsi de mettre l’accent sur les dimensions essentielles de votre projet d’entreprise.
Les prévisions financières stricto sensu constituent la traduction chiffrée du plan de développement. La démarche générale d’établissement de vos comptes prévisionnels peut ainsi s’effectuer de la manière suivante :
- Commencez par analyser votre marché et les offres en présence, définissez vos objectifs et votre stratégie de développement.
- Segmentez votre offre et analysez les principaux déterminants de votre chiffre d’affaires : prévisions de ventes et de marge brute.
- Prévoyez les compétences et les profils nécessaires à la bonne marche de votre entreprise : effectifs, rémunérations et masse salariale.
- Evaluez les investissements nécessaires au lancement et au développement de votre entreprise : immobilisations incorporelles, immobilisations corporelles et immobilisations financières.
- Prévoyez les différentes charges externes requises, notamment les frais publi-promotionnels.
- Estimez les délais de règlement des clients et des fournisseurs, ainsi que le niveau de stocks nécessaires.
- Equilibrez le plan de financement avec les ressources nécessaires pour couvrir les besoins.
- Visualisez les résultats sur différents graphiques et tableaux de synthèse et affinez si nécessaires vos prévisions.
Le budget : prévisions de recettes et de dépenses pour l’exercice « n+1 »
Le budget prévisionnel stricto sensu est un document comptable qui présente, de manière mensuelle, trimestrielle, semestrielle et annuelle, vos prévisions de recettes (chiffres d’affaires, subventions et autres produits d’exploitation) et de dépenses (coûts des ventes, charges externes, charges salariales, impôts et taxes… sans oublier le budget d’investissement). Cette projection financière, qui se limite à l’exercice à venir, est généralement plus détaillée que le volet financier du business plan, dont l’horizon est de 3 ans voire de 5 ans et où des prévisions mensuelles deviennent très vite illusoires.
Au-delà du document comptable, dont certains postes constituent une extrapolation de l’exercice en cours, le travail d’élaboration d’un budget permet de répondre à plusieurs questions essentielles :
- Quel est votre marché et quels sont les segments prioritaires ?
- Sur quelle(s) offre(s) s’appuie la croissance de votre entreprise ?
- Quels sont vos objectifs commerciaux, en volume, en valeur et, le cas échéant, en termes de part de marché ?
- Quelle est votre offre produits/services ?
- Quels sont les coûts directs et quels sont les effectifs requis ?
- Quels investissements sont nécessaires pour l’exercice considéré ?
- Quel est le montant des charges externes budgétées ?
- Quelles sont les hypothèses clés pour la réalisation du budget ?
Mais ces questions-là sont loin d’être les seules, puisque le développement d’une entreprise est autant une affaire de choix que d’analyse du marché et de la concurrence. L’intérêt d’un budget prévisionnel, d’un plan marketing et des prévisions pluriannuelles du business plan est de permettre de débattre de quantité de questions de nature commerciale, stratégique et financière.
Par exemple :
- La croissance des ventes doit-elle être plus rapide ou plus modérée ?
- Quel est votre mode de développement international : via des agents commerciaux, des filiales, des Joint-Ventures… ?
- Votre rentabilité prévisionnelle est-elle comparable à celle des leaders du secteur ? Qu’est ce qui explique les éventuels écarts ?
- La marge brute peut-elle être améliorée ? Quel est a contrario son risque de diminution ?
- Y a-t-il des économies d’échelles liées à la croissance des volumes et du chiffre d’affaires ?
- Les ratios sont-ils similaires aux standards du secteur : coûts de production, coûts commerciaux, frais généraux, marges correspondantes ?
- Les ratios financiers sont-ils également acceptables : rentabilité financière, dettes/fonds propres, frais financiers/EBE … ?
- Quels paramètres économiques ont le plus fort impact sur la rentabilité ?
- Quelles sont les opportunités et les menaces liées à la conjoncture actuelle ?
- Pouvons-nous procéder à des acquisitions pour nous développer plus rapidement ?
- Peut-on se différencier sur certains segments ? Et si oui, comment ?
- Quels sont les profils à recruter ? Comment les former et les mobiliser ?
- Quelles sont les synergies entre les activités existantes et quelles sont les synergies avec d’éventuelles nouvelles activités ?
- Y a-t-il des mécanismes financiers assurant la liquidité des actionnaires actuels ? Les relations entre actionnaires sont-elles régies par un pacte ?
- Quelle est la valeur stratégique et financière de l’entreprise à terme ?
On en revient bien à l’aphorisme de Dwight Eisenhower : « Plans are nothing, planning is everything »… Comme on le voit, en élaborant des comptes prévisionnels, dès que l’on commence à tirer sur la pelote de laine, c’est tout le troupeau de moutons voire même la bergère qui vient avec ! Un tel exercice constitue par conséquent une occasion unique de prendre du recul et de se poser les vraies questions au sujet du développement de votre entreprise.
Votre Expert-Comptable ou vos conseillers financiers habituels peuvent utilement vous accompagner pour la réalisation de tels documents : au-delà de leur maîtrise de la logique comptable et financière, ils contribuent souvent, en posant les bonnes questions, à clarifier les objectifs stratégiques de l’entreprise et de ses dirigeants.
(*) Dwight Eisenhower, a été commandant en chef des forces alliées en Europe durant la seconde guerre mondiale, puis président des Etats-Unis entre 1953 et 1961.